Das Magische Dreieck der Geldanlage

Jede Geldanlage wird durch drei grundlegende Ziele bestimmt - Sicherheit, Rentabilität und Liquidität. Diese bilden das Magische Dreieck der Geldanlage. Jedoch sind diese Ziele meist nicht alle miteinander zu vereinbaren. Wenn Geldanlagen versprechen, alle drei Kriterien in gleichem Maße zu erfüllen, sollte dies kritisch hinterfragt werden, denn oftmals stecken unseriöse Angebote dahinter oder es gibt an anderer Stelle einen Haken. Denn normalerweise wird ein Kriterium umso weniger berücksichtigt, je höher ein anderes gewichtet wird. Dadurch lassen sich in der Regel nur bis zu zwei Anlageziele miteinander kombinieren und schließen das Dritte aus. Somit muss jeder Anleger nach seinen individuellen Bedürfnissen entscheiden, welche Ziele die höchste Priorität haben und welche Anlageform dementsprechend die richtige ist.

Das Magische Dreieck der Geldanlage

Rentabilität und Liquidität

Wer auf eine hohe Rentabilität setzen und dabei aber liquide bleiben will, ist mit Anlageklassen wie beispielsweise Aktien gut beraten. Mit Aktien kann eine hohe Rendite erzielt werden. Dabei ist es jederzeit möglich, die Aktien zu kaufen und zu verkaufen. Gleichzeitig bergen Aktien jedoch auch ein größeres Risiko als manch andere Anlage, da sie Marktschwankungen unterliegen. Auch ein Ermittentenrisiko besteht.

Liquidität und Sicherheit

Anlagen, die sowohl sicher als auch liquide sind, sind zum Beispiel Sparbücher oder Tagesgeldkonten. Hier kann Vermögen ohne großes Risiko angelegt werden, da die Anlagen in der Regel über einen Einlagensicherungsfonds bei der Bank geschützt sind. Zudem unterliegen sie auch keinen Marktschwankungen, sodass die Anlage gut kalkulierbar ist. Anleger können jederzeit über Ihr Geld verfügen. Durch diese hohe Liquidität und Sicherheit fällt die Rendite hingegen gering aus. Banken können nicht langfristig mit dem angelegten Kapital planen und wirtschaften und somit nur geringe Zinssätze gewähren. Im schlimmsten Fall führen Gebühren und Inflation sogar zu einem Wertverlust.

Sicherheit und Rentabilität

Sicherheit und Rentabilität passen auf den ersten Blick wenig zusammen. Dennoch gibt es auch Anlageformen wie Sparverträge oder langfristige Anleihen, die beide Kriterien erfüllen. Das Vermögen wird dabei in der Regel über einen Einlagensicherungfonds abgesichert und, da Banken langfristig mit dem Kapital wirtschaften können, fallen auch die Renditen höher aus. Anleger können bei einer solchen Anlage also von einem höheren Wertzuwachs profitieren. Dies geht aber zu Lasten der Liquidität, da meist über sehr viele Jahre nicht auf das Geld zugegriffen werden kann. Diese Anlageform ist also für diejenigen geeignet, die für das Alter vorsorgen wollen und das Geld aktuell nicht benötigen.

Fazit

Jede Anlageform bietet Vor- und Nachteile und kann in der Regel nicht alle drei Kriterien des Magischen Dreiecks erfüllen. Bestenfalls verfolgen Anleger daher eine diversifizierte Anlagestrategie mit verschiedenen Anlageformen, welche alle drei Kriterien berücksichtigt, sodass ein Teil des Vermögens als Absicherung dient, ein anderer Teil für bestimmte Ausgaben stets verfügbar ist und mit einem Teil auch ein Wertzuwachs erreicht werden kann. Wie diese Kriterien im Einzelnen gewichtet werden, hängt wiederum individuell von der Risikobereitschaft, dem Lebensstil und den Zielen jedes Einzelnen ab.